Rok 2022 był złym rokiem dla branży DeFi-
Bogdan LashchenkoDeFi jest integralną częścią rynku kryptowalut
Jak już wielokrotnie widzieliśmy, rynek kryptowalut kontynuuje obecnie swój ruch spadkowy. Są chwile, kiedy jeden z sektorów kryptograficznych zaczyna przez jakiś czas nienormalny ruch w górę, jak to miało miejsce na przykład w przypadku tokenów NFT. Jednak wtedy niezamienne tokeny również powróciły do ruchu spadkowego i podążyły za rynkiem kryptowalut.
Sektor zdecentralizowanych finansów (DeFi) nie jest wyjątkiem. Ostatnie kilka tygodni wyróżniało się szczególnie na tle pozostałych, które je poprzedzały. Słaby wynik zaobserwowano w kilku kryptowalutach jednocześnie, które znajdują się w top 100 walut cyfrowych o największym poziomie kapitalizacji lub kiedyś były bardzo popularne. Monety te ucierpiały tak, że ich wartość spadła o 20%, 30%, 40%, a nawet więcej.
Neutrino USD to stablecoin, który utracił status stablecoina
Moneta Neutrino USD pokazała jeden z najgorszych wyników. Token giełdy znajduje się obecnie na 78. miejscu i jest bliski wyjścia z pierwszej 80 monet o największym poziomie kapitalizacji. Warto zauważyć, że po nazwie tokena można się domyślić, że jest to stablecoin.
Moneta była kiedyś notowana jako taka, ale w marcu 2022 roku spadła do 0,94 USD, po czym częściowo odzyskała do 0,97 USD. Spadki do 0,82 $ i 0,92 $ miały miejsce w maju i wrześniu, a od 5 grudnia token zaczął pokazywać cuda stromego szczytu i w chwili pisania tego tekstu koszt NUSD spadł do 0,54 $, czyli prawie 2 razy mniej niż zwykle moneta stabilna. Tym samym wyjście ze statusu takiego można śmiało nazwać jednym z najgorszych możliwych scenariuszy, jakie mogą przytrafić się tokenowi związanemu z giełdami zdecentralizowanymi.
W grudniu Neutrino USD spadło o 41%, a kapitalizacja Neutrino USD nieznacznie przekracza poziom 367 700 000 USD.
Serum
Kolejną monetą o wyjątkowo słabych wynikach było Serum. W ciągu ostatnich tygodni moneta pokazywała rozczarowujące wyniki, ale jeśli weźmiemy pod uwagę ostatnie miesiące, to szczególnie imponujący spadek można było odczuć od początku listopada. Wtedy 1 token był wyceniony na ponad 0,80 $, a dziś koszt spadł już do 0,16 $ i nadal spada.
Sporo ucierpiała również kapitalizacja rynkowa, która bezpośrednio zależy od ceny. Jeśli wcześniej całkowita podaż monety wynosiła kilkaset milionów dolarów, to dzisiaj liczba ta spadła do 42 000 000 dolarów. Jeszcze gorsze są obroty handlowe realizowane przez traderów. Ostatnie 24 godziny upłynęły pod znakiem wartości 9 000 000 USD zakończonych aktów sprzedaży i zakupu Serum.
haszflow
Kolejnym projektem, który wykazuje bardzo rozczarowujące wyniki, jest Hashflow (HFT). Ta platforma pokazuje jednak, że istnieją takie zdecentralizowane giełdy, które początkowo tracą odbiorców i sytuacja może się w żaden sposób nie poprawić. Na początku listopada, kiedy pojawił się projekt DeFi Hashflow, token był wyceniony na 1,32 $, a dzienny wolumen obrotu przekraczał 500 000 000 $ i 600 000 000, a nawet 700 000 000 $.
W tej chwili koszt spadł do 0,32 USD, a dzienny wolumen obrotu spadł do 17 000 000 USD, ale nawet ten wynik jest lepszy niż to, co mogliśmy zobaczyć w przypadku Serum. Kapitalizacja HFT wynosi nieco ponad 57 000 000 USD.
Spadek TVL (całkowity stały poziom gotówki)
Jeśli spojrzymy na zdecentralizowany sektor wymiany bardziej globalnie, możemy zauważyć, że ilość środków zablokowanych na platformach DeFi znacznie spadła w porównaniu do tego, co mogliśmy zobaczyć w 2021 roku. W 2022 roku z giełd zdecentralizowanych wycofano około 70% środków.
Stało się tak oczywiście z powodu wielu porażek i bankructw, które mogliśmy obserwować przez cały rok. Od razu możesz pomyśleć o Terra, Three Arrows Capital, FTX, Alameda Research, Voyager Digital i wielu innych giełdach, które już ucierpiały z powodu ich niewydolności finansowej lub wkrótce ogłoszą bankructwo. Kilka razy w tygodniu konsekwentnie otrzymujemy nowe wiadomości, że jedna lub druga giełda jest zamknięta z powodu problemów z FTX i będzie to trwało przez długi czas.
Wracając do tematu funduszy ulokowanych na giełdach, eksperci z serwisu analitycznego CryptoCompare opowiedzieli o rozczarowujących wynikach 2022 roku. Według nich struktura DeFi została poważnie uszkodzona. Warto osobno wyjaśnić pojęcie TVL, które odróżnia platformy DeFi od zwykłych brokerów. Jedną z głównych cech platform przeznaczonych do interakcji ze zdecentralizowanymi finansami jest oczywiście możliwość stakingu w chmurze poprzez zdeponowanie pieniędzy na giełdzie, a następnie zablokowanie ich na jakiś czas.
Okres, przez który właściciele nie pozwolą ci wypłacić środków, różni się we wszystkich witrynach. W niektórych z nich użytkownicy natychmiast zgadzają się na zablokowanie swoich środków na okres kilku miesięcy, a nawet lat, podczas gdy inne witryny DeFi, takie jak PancakeSwap, mają możliwość wypłaty środków w dowolnym momencie.
Ze względu na upadek giełd, według ekspertów z CryptoCompare, całkowity odsetek zaangażowanych środków (TVL) inwestorów spadł o 70,1% w 2022 roku. Na początku 2022 roku łączna kwota finansowania pięter przekroczyła 75 300 000 000 USD. Teraz poziom TVL osiągnął 22 500 000 000 $.
Jeśli weźmiemy pod uwagę nie wszystkie giełdy zdecentralizowane, a tylko te, które są w pierwszej pięćdziesiątce pod względem kapitalizacji rynkowej, to wynik jest tam łagodniejszy, ale wciąż imponujący. Na tak zdecentralizowanych stronach zaobserwowano, że użytkownicy wycofali łącznie 67,6% swoich oszczędności finansowych.
Pozytywne oczekiwania
Eksperci zauważyli, że pomimo obniżenia TVL ogólnie zdecentralizowany sektor wymiany zyskał większą popularność niż wcześniej. Zdaniem analityków platformy DeFi umożliwiły entuzjastom kryptowalut zarabianie pieniędzy, jeśli nie mieli oni dostępu do konwencjonalnych banków.
To paradoks, ale to upadek giełd, który odstraszył inwestorów, którzy stracili zaufanie, dał zainteresowanie tym samym inwestorom, którzy zostali bez pieniędzy na zwykłych giełdach kryptowalut. Powodem tego jest specyfika serwisów zdecentralizowanych, która tkwi w nazwie sektora. W przeciwieństwie do konwencjonalnych giełd, gdzie wszystkie finanse są przechowywane w jednym miejscu i mogą zostać utracone z powodu działania siły wyższej, środki platformy DeFi są rozmieszczone w całym łańcuchu bloków, co zwiększa bezpieczeństwo.
Tym samym osoby, które nie chciały wypłacić swoich środków do portfeli sprzętowych lub wypłacić środków, mogły odkładać środki na takie platformy i przesyłać je do stakingu w chmurze. Można wątpić, jak opłacalna jest taka oferta, biorąc pod uwagę, że ceny tokenów spadają, jednak jeśli dokonasz depozytu podczas kryptońskiej zimy i poczekasz na nowy cykl hossy, to oprócz otrzymanych X-ów możesz zarobić dodatkowe zainteresowanie takimi inwestycjami w średnim i długim okresie.
Eksperci twierdzą, że przyszły rok powinien dać zdecentralizowanemu sektorowi wymiany nowy powiew, a protokoły DeFi zyskają większą popularność i więcej uwagi.
Warto zauważyć, że w oczach top managementu konwencjonalnych giełd głównym rywalem są protokoły DeFi, które w przyszłości mogą nawet pozbawić ich pracy. Na przykład dyrektor finansowy Binance powiedział niedawno, że jeśli zdecentralizowane giełdy nadal będą się rozwijać w obecnym tempie, to za lata giełda w Hongkongu może całkowicie przestać istnieć.
Jeśli platformy DeFi mogą rozwinąć się do takiego poziomu, że ludzie mogą tam bez większego strachu oszczędzać pieniądze i dobrze zarabiać, to zdecentralizowany sektor finansowy może naprawdę zastąpić scentralizowane giełdy, do których jesteśmy przyzwyczajeni.
Wynik
W rezultacie widzimy, że sektor DeFi za rok 2022 ucierpiał równie mocno, jak cała branża kryptowalut jako całość, jednak eksperci są przekonani, że jest to zjawisko przejściowe i w przyszłym roku będziemy mogli zobaczyć ożywienie w tym sektorze branży, która może rozpocząć nową erę kryptowalut.
Bogdan Lashchenko - menedżer treści w EgamersWorld.Bogdan pracuje w EGamersWorld od 2023 roku. Dołączając do firmy, zaczął wypełniać stronę informacjami, wiadomościami i wydarzeniami.