Co to jest cryptolanding i jak zarabiam na odsetkach?
Bogdan LashchenkoDeFi i kryptolending
Świat kryptowalut nigdy nie przestaje się rozwijać, a każdego roku pojawiają się jakieś ciekawe elementy w branży aktywów cyfrowych. Ponieważ kryptowaluty zostały wymyślone jako alternatywny system płatności, nie jest zaskakujące, że świat aktywów cyfrowych staje się również wyposażony w te same narzędzia, które znajdują się w świecie konwencjonalnych finansów. Na przykład w 2020 roku pojawił się cały odrost zwany zdecentralizowanymi finansami (DeFi).
Ojciec branży DeFi, André Cronje, z pewnością chciał, aby w przyszłości aktywa cyfrowe rozwinęły się w coś więcej i były w stanie zapewnić ludziom możliwości kredytowe. Działania Cronje'a na zawsze zmieniły świat kryptowalut. To właśnie o takim zjawisku będziemy dziś mówić.
Wiele osób słyszało, czym jest kryptolending, ale nie wszyscy rozumieją specyfikę tego trendu w świecie aktywów cyfrowych i nie zawsze mają o nim właściwe pojęcie. Kryptolending to inaczej mówiąc dziedzina kryptowalut, która jest analogiem pożyczania. W systemie ekonomicznym aktywów cyfrowych kryptolending tworzy pełnoprawne rynki z dwiema ważnymi kategoriami użytkowników: pożyczkodawcami i pożyczkobiorcami.
Poprzez takie zdecentralizowane protokoły finansowe użytkownicy, którzy posiadają pewne aktywa cyfrowe, mogą pożyczać inne kryptowaluty w stosunku do ich istniejącego kapitału. Na przykład użytkownik ma BUSD Stablecoin i chce pożyczyć bardziej zmienne aktywa cyfrowe, takie jak BNB. Następnie tymczasowo wymieniłby swoje aktywa na Binance Coin, po czym zapłaciłby odsetki pożyczkodawcy. BNB mógłby w końcu wzrosnąć, a zatem transakcja byłaby idealna dla pożyczkodawcy i pożyczkobiorcy. Pożyczkodawca otrzyma odsetki, a pożyczkobiorca będzie mógł wtedy zarobić na tym, że pożyczył zwiększone aktywa.
Na czym polega zainteresowanie pożyczkami w kryptowalucie?
To, co jest godne uwagi w przypadku tych platform, to fakt, że często nie ma stałej stopy procentowej pobieranej przez pożyczkodawców od pożyczkobiorców. Wszystko zależy od sytuacji rynkowej i tego, jak czują się pożyczkodawcy. Do realizacji takich transakcji tworzone są specjalne pule pożyczkowe, w których dokonywane są akty pożyczania.
Oprócz tej możliwości użytkownicy mogą nie tylko pożyczać, ale także pożyczać sobie, co jest dość interesujące. To właśnie ta możliwość przyniosła dużą popularność protokołom DeFi- w ostatnich latach. Dzięki tej możliwości pożyczkodawcy reprezentowani przez zwykłych użytkowników mogą nieźle zarobić pożyczając swoje pieniądze, a proces zarabiania jest podobny do coin-stackingu, ale ma nieco inne cechy.
Jak dokładnie działają pule kredytowe?
Wcześniej krótko opowiedzieliśmy o tym, jak działają pule kredytowe i czym są. Teraz nadszedł czas, aby porozmawiać o bardziej technicznych aspektach. W dziedzinie pożyczek kryptowalutowych istnieje konkretna pula, w której pożyczkodawcy i pożyczkobiorcy spotykają się, aby dokonać wzajemnie korzystnej transakcji. Pożyczkodawcy, podobnie jak w przypadku stakingu, przekazują swoje tokeny do puli, w której pożyczkobiorcy mogą pożyczać monety na procent. Aby transakcje odbywały się między użytkownikami, istnieją inteligentne kontrakty. Są one również odpowiedzialne za regulację stóp procentowych, okresów spłaty pożyczki, wypłat i tak dalej.
Branża pożyczek kryptowalutowych nabrała dość znacznego rozpędu, a dzienny wolumen takich transakcji wynosi dziesiątki i setki milionów dolarów. Warto zauważyć, że w 2022 roku ten sektor aktywów cyfrowych ucierpiał w taki sam sposób jak cały świat aktywów cyfrowych, ale pożyczki kryptowalutowe nadal funkcjonują, choć nie z takim samym obrotem jak w 2021 roku.
Jak więc inteligentne kontrakty sprzedają w końcu akty kredytowe? Po stronie kredytodawców wygląda to tak, że dodając swoje środki do Puli Płynności (LP), użytkownicy otrzymują tokeny LP, które są odpowiednikiem ich środków w stosunku 1:1. Te tokeny LP zaczynają następnie zwiększać swoją wartość w miarę jak inne osoby korzystają z ich środków. Kiedy użytkownicy wierzyciele chcą wypłacić swoje pieniądze wraz z tym, co zgromadzili w czasie, muszą udać się do puli i wykonać odpowiedni inteligentny kontrakt, aby wymienić swoje tokeny LP na prawdziwe tokeny.
Po stronie użytkowników, którzy pożyczają w walutach cyfrowych, istnieje zapewnienie dostępnych monet w zamian za token, który chcą pożyczyć. Podobnie jak w przypadku pożyczkodawców, pożyczane monety są konwertowane na tokeny LP za pośrednictwem inteligentnych kontraktów. Podczas gdy pożyczkodawca może w każdej chwili wymienić swoje tokeny LP na giełdzie kryptowalut i odzyskać monety, pożyczkobiorca będzie musiał udowodnić, że jest w stanie zwrócić pożyczone środki wraz z odsetkami, zanim dojdzie do odwrotnej wymiany. W przeciwnym razie nastąpi likwidacja. Platforma pożyczkowa będzie interweniować, aby spłacić pożyczkę i odebrać zabezpieczenie od pożyczkobiorcy wraz z odsetkami.
Jak działa współczynnik utylizacji?
Wspomnieliśmy wcześniej, że to, ile użytkownicy wypłacają swoich środków podczas pożyczki, zależy od stanu rynku. Aby chronić fundusze pożyczkodawców, pobierać uczciwą kwotę od pożyczkobiorców i właściwie zbilansować pożyczone i wyłożone środki, stosuje się współczynnik utylizacji za pomocą specjalnego wzoru. W dużym uproszczeniu formuła ta wygląda następująco:
wskaźnik wykorzystania = kapitał pożyczony/kapitał całkowity.
Wartości mają zmienną wartość, a stosunek zmienia się w zależności od tego, ile kapitału zostało pożyczone i ile całkowitego kapitału jest obserwowane na pożyczającej giełdzie kryptowalut. Jeśli kwota pożyczonego kapitału jest większa niż całkowity dostępny kapitał, wówczas współczynnik wykorzystania będzie miał wartość wyższą niż jedność. W takim przypadku nowi kredytobiorcy nie będą mieli dostępu do usług platformy DeFi. Jeżeli kapitał pożyczony będzie miał niższy współczynnik niż kapitał całkowity, wówczas współczynnik ten będzie miał wartość poniżej jedności, co wskazuje na możliwość dokonywania aktów zaciągania i udzielania pożyczek.
Warto zauważyć, że reguła ta nie działa w przypadku, gdy kapitał pożyczkowy wynosi 0. Jeśli na platformie pożyczkowej nie ma pożyczek, to nie miałoby sensu, aby platforma pozwalała ludziom na przesyłanie swoich środków do pożyczania. Innymi słowy, jeśli nie ma popytu na usługę, to nie będzie też podaży, bo w przeciwnym razie pożyczkodawcy nie będą w stanie osiągnąć zysku, a więc nie będzie sensu oddawać swoich pieniędzy do ogólnej puli. W takim przypadku oprocentowanie będzie niemal minimalne, ponieważ platforma kryptowalutowa korzysta z tego, że jak najwięcej osób korzysta z jej usług.
W tym samym czasie, odwrotna sytuacja jest również prawdziwa. Jeśli wiele osób przychodzi na platformę, aby pożyczyć cyfrowe aktywa i nie ma zbyt wielu ofert, wtedy twórcy platformy podniosą stopę procentową, aby zmotywować użytkowników do oddania swoich środków do puli. Im wyższy popyt na usługę, tym wyższe oprocentowanie.
Dlatego tak ważna jest wartość wskaźnika wykorzystania, który w większości określa aktualny stan dowolnej platformy kryptowalutowej świadczącej usługi pożyczkowe. Pomimo faktu, że stopy pożyczkowe są zawsze zmienne i nie mają trwałości, nadal jest to jeden z dobrych sposobów na zarabianie na aktywach cyfrowych.
Dodatkowym powodem jest często otrzymywanie bonusów w postaci tokenów zarządzających za korzystanie z protokołów pożyczkowych. Oprócz tego, że użytkownicy wierzycieli otrzymują procent zysków za korzystanie z ich tokenów, ci sami użytkownicy stają się członkami społeczności, która jest w stanie podejmować różne decyzje dotyczące zarządzania w platformie kryptowalutowej wierzycieli.
Zanim jednak użytkownicy zechcą pożyczyć lub pożyczyć swoje środki na DeFi-platformach, warto pamiętać o tym, jakie dokładnie są zagrożenia w świecie kryptowalut i mieć na uwadze trwające upadki w 2022 roku. W ubiegłym roku kilka platform pożyczkowych zaliczyło bankructwa.
Jak stabilne jest zarabianie na kredytach?
W związku z tym pojawia się kilka pytań dotyczących stabilności tego typu zarabiania. Wszyscy użytkownicy, którzy chcą zarabiać na takich platformach pożyczających kryptowaluty, mogą to robić, ale po pierwsze, będzie popyt, a po drugie, procent zarobionych pieniędzy będzie w dużym stopniu zależny od aktualnej sytuacji rynkowej i formuły, którą omówiliśmy wcześniej.
Co warte podkreślenia, tokeny LP, które otrzymasz od jednej platformy, mogą być uniwersalne i mogą być wymieniane na innych podobnych DeFi-platformach. Jeśli więc otrzymałeś takie tokeny i z jakiegoś powodu generują one dość niski dochód na platformie pożyczek kryptowalutowych, z której korzystasz, możesz udać się na jakąś zdecentralizowaną giełdę i umieścić tam swoje aktywa pod stackiem, aby mogły nadal generować dochód, jeśli chcesz.
Można to wdrożyć, ponieważ platformy kredytowe zajmują większość niszy zdecentralizowanych finansów, a inne miejsca mogą akceptować te same tokeny LP. Jeśli użytkownik regularnie przechwytywałby zyski i tworzył nowe tokeny płynności, a następnie wysyłał je do platformy, wówczas byłoby to nazywane składaniem. Innymi słowy, pożyczkodawcy będą osiągać zyski składające się z odsetek składanych. Sam proces, który umożliwia składanie, nazywa się składaniem.
Chociaż użytkownicy mogą osiągać zyski dzięki odsetkom składanym, które wielu inwestorów nazywa ostatecznym cudem, nikt nie jest odporny na zmienne straty, które leżą w specyficznym charakterze LP-tokens. Polega ona na dostarczeniu dwóch równych ilości danego aktywa kryptowalutowego i możliwości spadku wartości jednego z nich. W przypadku, gdy jedno z tych dwóch aktywów, a może nawet dwa aktywa jednocześnie, wzrosną w wartości, wówczas zyski inwestorów ładnie się zwiększą.
Ile mogę zarobić na pożyczaniu kryptowalut?
Na to pytanie również nie ma jednoznacznej odpowiedzi. Wszystko zależy od tego, jaka platforma kryptolendingowa została wybrana, w jakim stanie jest teraz rynek, jak często prowadzisz kampanię, jak będą rosły waluty, które posiadasz, i tak dalej, i tak dalej. Średnio można założyć, że Twoje zarobki mogą zacząć się od 3% i wzrosnąć do 10-15% rocznie. Niemniej jednak, są to tylko konserwatywne liczby. Może być tak, że wyślesz LP-token, składający się np. z BTC i USDT i zostawisz go na 2 lata i będziesz robił comiesięczne kampanie. W takim przypadku, gdy BTC wzrośnie z 24 000 USD do 69 000 USD, a Ty raz w miesiącu dodasz swój procent do dotychczasowej kwoty, może się okazać, że w ciągu 24 miesięcy nawet potroisz swój depozyt. Działa to również w drugą stronę. Jeśli wyślesz trochę SHIBA do kryptolandu, który może stracić na wartości, nie tylko nie będziesz mógł zarobić, ale także wejdziesz w deficyt. W świecie cyfrowym dość trudno jest więc nazwać przybliżone zarobki.
Jeśli całkowicie abstrahujemy od pojęcia zmienności i zwracamy uwagę tylko na stawki za stackowanie monet, to wszystko oscyluje w okolicach 5%. Dla przykładu, jeśli weźmiemy jedną z topowych platform z sektora kryptolendingu, AAVE, to tam stawki za pożyczki kryptowalutowe wynoszą od 0,01% do 4% w skali roku.
Ale to jeśli chodzi o sieć Ethereum. Jeśli przejdziemy na przykład na blockchain Avalanche, wtedy możemy zobaczyć bardziej przyjemne liczby. Najprzyjemniejszym z nich będzie oczywiście Frax Stablecoin, za którego obiecuje się nagrodę w wysokości 33,91% rocznie. Warto zauważyć, że jest to liczba elastyczna, a zatem procent ten będzie spadał wraz z napływem pieniędzy, ale mimo to, jeśli zainwestujesz w niego swoje pieniądze, zarobki będą oczywiście znacznie wyższe niż w przypadku innych monet, nawet jeśli liczba ta dość mocno spadnie.
Wszystkie inne aktywa cyfrowe również mają stawki, które mogą się zmieniać w takim czy innym stopniu, ale tempo zmian stawki nie będzie tak aktywne jak w przypadku Fraxa. Przewidywalny zakres nagród, które będą rozdawane użytkownikom za stakowanie tokenów LP, da mniej więcej wyobrażenie o tym, ile można zarobić na tym rodzaju pasywnego dochodu.
Na innej platformie kryptolendingowej liczby są jeszcze skromniejsze. Tam oscylują one w okolicach 2%, co delikatnie mówiąc nie można nazwać dobrym zarobkiem.
Kolejną platformą, do której chcemy się odnieść, aby poznać przybliżone zarobki jest Solend z Solany. Tam, jak i w przypadku AAVE, jest wystarczająco dużo różnych tokenów kryptowalutowych, które można wysyłać pod stackami i uzyskiwać z nich zarobki finansowe.
Na Solend jest dość zróżnicowany, od znaku 0,13% p.a. do 100,25%. Aby zarobić elastyczne 100,25% p.a., Solana oferuje tworzenie tokenów LP z monet SLND.
Wszystkie blockchainy będą w pewnym stopniu dostępne na różnych platformach kryptolendingowych do stakowania LP-tokenów, ale im bardziej popularny blockchain, tym niższa będzie nagroda za stakowanie. Tym samym wszystko co związane z Ethereum będzie miało raczej niską nagrodę. Dlatego tokeny LP z sektora Ethereum przyniosą najniższą nagrodę, a coin z Solany może przynieść nawet 100% p.a.
Ryzyko związane z kryptolendingiem
Zanim rozpoczniesz swoją podróż do kryptolendingu i zaczniesz pożyczać swoje cyfrowe aktywa, warto najpierw poznać ryzyko, które zawiera taka działalność. Takie protokoły pożyczkowe są główną częścią systemu gospodarczego zdecentralizowanych finansów. To właśnie sektor kryptolendingu stanowi dużą część wsparcia całego ekosystemu DeFi.
Ze względu na tak duże znaczenie tokenów z sektora kryptolendingu, mogą wystąpić duże problemy z kompozycyjnością. Jeśli jakiekolwiek aktywa cyfrowe nagle zaczną ulegać problemom, to nie tylko te kryptowaluty są zagrożone, ale w pewnym sensie również cały system protokołu DeFi. Ryzyko kompozycyjności jest dość dobrze znanym problemem w świecie zdecentralizowanych finansów, więc ten czynnik nie będzie dużą nowością dla osób zaangażowanych w kryptowaluty. Pomimo tak głośnych twierdzeń o ścisłym związku platform DeFi z aktywami cyfrowymi, jak dotąd nie było takich wydarzeń, które doprowadziłyby do upadku całej dziedziny zdecentralizowanych finansów.
Oprócz wszystkich powyższych zagrożeń, istnieje również banalne ryzyko rentowności. Jak powiedzieliśmy wcześniej, każde aktywo, które zostanie wybrane przez tego czy innego inwestora, może stracić na wartości w trakcie trwania pożyczki, co nie tylko nie przyniesie ludziom zysku, ale pozostawi ich ze stratą. Oczywiście wszystkie APY liczą się dla tokenów i to inwestorzy decydują, po jakiej cenie je sprzedać, jeśli nie poniosą straty, to mogą sprzedać po wyższej cenie i osiągnąć dodatkowy zysk, jeśli aktywo zacznie iść w górę.
Porozmawiajmy o osobliwościach stóp zwrotu APY, co bezpośrednio wpływa na rentowność inwestorów, którzy układają LP-tokeny. Ponieważ APY jest obliczany za pomocą wzoru współczynnik wykorzystania = pożyczony kapitał/całkowity kapitał, wartość ta nie może być stała i stale podlega zmianom. Jeśli rynek wejdzie w głęboki dół, pożyczony wraz z nim kapitał będzie miał niższy wolumen i w rezultacie platforma kryptolandingowa może pozostawić inwestorów bez możliwości zarabiania w ogóle. W takim przypadku nie pozostanie im nic innego, jak czekać na poprawę sytuacji lub wymienić swoje LP-tokeny na konwencjonalne aktywa cyfrowe.
Jeśli sytuacja odbierze dokładnie odwrotnie, a rynek kryptowalut zacznie rosnąć, wielu użytkowników będzie skłonnych do zaciągnięcia pożyczki kryptowalutowej. Tym samym APY zacznie rosnąć, a oprocentowanie również odpowiednio wzrośnie. Jak mogliśmy wcześniej zauważyć w przypadku Solend, jeden z aktywów miał tam APY na poziomie ponad 100% w skali roku. Wszystko to wynika z dużego popytu na usługi kryptowalutowe i konkretną kryptowalutę.
Niemniej jednak, tak dobrze jak brzmi 100% p.a., jest w tym spore ryzyko. Jeśli 100% aktywów zostało pożyczone, ty wtedy pożyczkodawcy nie będą mogli odzyskać swojego kapitału, który zostawili jako zabezpieczenie. Aby temu zapobiec, wraz ze wzrostem popularności, platformy kryptolendingowe powinny podnieść oprocentowanie, aby osoby, które pożyczyły, mogły zwrócić więcej pieniędzy, aby takie platformy nie straciły płynności. Wszystkie powyższe zmiany i procesy są realizowane przez smart kontrakty.
Kolejnym rodzajem ryzyka, które spośród wszystkich ryzyk można nazwać najbardziej nieprzyjemnym, jest likwidacja. Następuje ona w momencie, gdy wartość zabezpieczenia pożyczkobiorcy spada w stosunku do momentu, gdy zaksięgował on swoje cyfrowe aktywo jako zabezpieczenie.
Oto przykład. Jeśli wziąłeś pożyczkę i zamieściłeś 5 BNB jako zabezpieczenie, a w tym momencie rynek zaczął spadać i Twoje zabezpieczenie również straciło 10% swojej wartości, to należałoby uznać, że nie zamieściłeś 5 BNB, ale 4,5 BNB jako zabezpieczenie. Ale logicznie rzecz biorąc, im mniejsze jest Twoje zabezpieczenie, tym mniejsza powinna być pożyczona kwota, ale w przypadku kryptolendingu tak to nie działa. W takich pożyczkach, zgodnie z protokołami kredytowania i pożyczania, występują nadmierne zabezpieczenia. W prostych słowach, jeśli kwota zabezpieczenia jest wyższa niż kwota pożyczki, wtedy nastąpi akt inicjacji likwidacji. Jeśli kwota zabezpieczenia będzie mocno obniżona, to likwidator uzyska prawo do wykupu środków pożyczkobiorcy po obniżonej cenie. Tym samym środki pożyczkobiorcy zostaną wycofane, a pożyczka zostanie zlikwidowana. Takie przypadki mogą się zdarzyć na DeFi-platformach, ale są one dość rzadkie, ponieważ takie przypadki zniechęcają pożyczkodawców i pożyczkobiorców do dalszego korzystania z usług platform kryptolendingowych.
Czy warto zarabiać w dziedzinie kryptolendingu?
To jest pytanie, na które każdy musi znaleźć odpowiedź dla siebie. Jeśli szukasz pasywnego dochodu, jesteś skłonny do podejmowania ryzyka i nie chcesz angażować się w konwencjonalne inwestowanie, to ten sektor działalności może Ci odpowiadać. Warto mieć na uwadze, że w przypadku kryptolandingu można spodziewać się sporego ryzyka, a zarabianie tutaj jest dostępne tylko wtedy, gdy jesteś gotowy zaakceptować ryzyko.
Jeśli nie podoba Ci się myśl, że hipotetycznie może Cię spotkać likwidacja, albo że APY jest zmienne i w większości przypadków możesz zarobić nie więcej niż 5% rocznie, to powinieneś powstrzymać się od tego typu aktywności.
Mimo to, zdecentralizowany sektor finansowy i giełdy kryptowalut są jednym z najlepszych sposobów na pasywne zarabianie pieniędzy w świecie aktywów cyfrowych, jeśli weźmiesz pod uwagę to, co wykracza poza giełdy kryptowalut.
Jeśli to Cię interesuje, to warto zrozumieć, jakie platformy istnieją dla tego typu zarabiania. W poniższym fragmencie porozmawiamy bardziej szczegółowo o takich platformach kryptolendingowych, na których można zarabiać.
Bogdan Lashchenko - menedżer treści w EgamersWorld.Bogdan pracuje w EGamersWorld od 2023 roku. Dołączając do firmy, zaczął wypełniać stronę informacjami, wiadomościami i wydarzeniami.
This is just one of the ways binary option scams can defraud you. There are many fraudulent binary option trading platforms and brokers out there taking advantage of nice investors daily. However, if you’ve fallen victim to a bitcoin scam, there are different steps you can try to get your money back through “HQRECOVERY22at G M A I L dotC O M” your best recovery adept when it comes to Binary options.
Contact their support team for further assistance:
HQRECOVERY22at G M A I L dotC O M
Thank Me Later